对广大年夜投资者特别是中小投资者而言，因为其在信息获取、产品风险认知与遭受才能等方面处于弱势，经由过程请求经营机构实施恰当性相干义务，有助于赞助投资者辨认风险，削减超出其遭受才能风险的伤害。
1、问：《证券期货投资者恰当性治理办法》的定位是什么？
答：《证券期货投资者恰当性治理办法》（以下简称《办法》）是深刻贯彻习近平总书记“加快形成融资功能完全、基本轨制扎实、市场监管有效、投资者合法权益获得充分保护的股票市场”重要指导精力，落实《国务院关于进一步促进本钱市场健康成长的若干看法》（国发〔2014〕17号）和《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者合法权益保护工作的看法》（国办发〔2013〕110号）请求的具体结不雅，标记住我国本钱市场基本轨制扶植又向前迈进了重要一步，对我国本钱市场健康成长和中小投资者权益保护将带来积极和深远的影响。
《办法》定位于恰当性治理的“母法”，明白了投资者分类、产品分级、恰当性匹配等恰当性治理各环节的标准或底线，归纳整合了各市场、产品、办事的恰当性相干请求，成为各市场、产品、办事恰当性治理的根本根据。《办法》的核心是强化经营机构的恰当性义务，环绕评估投资者风险遭受才能和产品风险等级、充分揭示风险、提出匹配看法等核心内容，经由过程一系列看得见、抓得着的轨制安排，规范经营机构义务，明白监管机构和自律组织履职请求，制订一一对应的监督治理办法，确保各项恰当性请求落到实处，实现将恰当的产品发卖给合适的投资者。这也是境外投资者恰当性轨制广泛遵守的根本逻辑，2008年金融危机后，境外成熟市场广泛请求金融中介机构在向投资者发卖产品时，遵守一系列恰当性行动准则，确保实施恰当性义务，比如美国2010年《多德-弗兰克法案》进一步进步了金融中介的恰当性义务请求。
2、问：《办法》的重要内容是什么？
答：《办法》作为投资者恰当性治理的根本规范，初次对投资者基本分类做出了同一安排，明白了产品分级和恰当性匹配的底线请求，体系规定了经营机构违背恰当性义务的处罚办法。
《办法》共43条，针对恰当性治理中的实际问题，重要规定了以下轨制安排：一是形成了根据多维度指标对投资者进行分类的体系，同一投资者分类标准和治理请求，解决了投资者分类无同一标准、无底线要乞降分类职责不明白等问题。二是明白了产品分级的底线要乞降职责分工，建立层层把关、严控风险的产品分级机制，建立了监管部分确立底线请求、行业协会制订产品或者办事风险等级名录、经营机构具体划分产品或者办事风险等级的产品分级体系。三是规定了经营机构大年夜懂得投资者到胶葛处理等各个环节应当实施的恰当性义务，周全大年夜严规范相干行动，凸起了恰当性义务规定的可操作性，细化其具体内容、方法和法度榜样，避免成为原则性的“标语立法”。四是凸起对于通俗投资者的特别保护，向投资者供给有针对性的产品及差别化办事。五是强化了监管职责与司法义务，针对各项义务制订了响应的违规罚则，确保恰当性义务落到实处，避免《办法》成为无束缚力的“豆腐立法”和“没有牙齿的立法”。
3、问：2007年以来，证监会在朝分市场、产品和营业中陆续实施了投资者恰当性治理，为什么还要出台《办法》？
答：证券期货市场是一个有风险的专业化市场，各类产品风险特点千差万别，而投资者在专业程度、风险遭受才能、风险收益偏好等方面也存在很大年夜不合，投资者恰当性治理恰是基于两者的差别，经由过程请求经营机构实施须要的义务，削减信息纰谬称，大年夜而为投资者供给恰当的产品或办事的┞冯对性办法，是本钱市场重要的基本性轨制。
2007年以来，证监会陆续在基金发卖、创业板、金融期货、融资融券、股转体系、私募投资基金等市场、产品或营业中建立了投资者恰当性轨制，起到了积极的效不雅。但这些轨制比较零碎，互相自力，未覆盖部分高风险产品，并且提出的请求侧重设置准入的门槛，对经营机构的义务规定不敷体系和明白。为此，证监会总结了各市场、产品、办事的恰当性请求，借鉴国际经验，并在充分研究论证、广泛收罗看法的基本上制订了《办法》，建立同一的恰当性治理轨制，明白投资者基本分类、产品分级底线标准，规范经营机构义务，强化监管与自律请求。
对经营机构而言，经由过程履行懂得评估投资者和产品、匹配发卖、加强内部治理等恰当性安排，可以或许促使经营机构规范自身行动，有效治理风险，优化投资办事，进步差别化竞争才能，有助于证券期货行业的健康成长。
对监管部分而言，经营机构恰当性治理水平和投资者恰当性意识的晋升，有利于依法、大年夜严、周全加强对市场的监管，防备和化解体系性风险，形成有效的市场监管体系；还可以经由过程恰当性轨制，将监管要乞降压力有效传导到一线经营机构，督促其看重和落实保护投资者合法权益的义务，促进市场健康成长与社会调和稳定。
答：《办法》根据投资者的根本情况、财务状况、投资常识和经验、投资目标、风险偏好等身分，将投资者分为通俗投资者和专业投资者两类，目标是请求经营机构根据投资者需求及证券期货产品或办事风险程度的不合，向不合类其余投资者推荐相匹配的产品或办事，并实施差别化的恰当性义务。
4、问：《办法》凸起了对通俗投资者的保护，重要表如今哪些方面？
《办法》规定通俗投资者在信息告诉、风险警示、恰当性匹配等方面享有特别保护。这是根据我国当前特别的投资者构造，以及通俗投资者与专业投资者在信息获取、风险认知才能、专业水平和风险遭受才能等方面的差别，均衡保护投资者的须要与增长经营机构合规运营成本所做出的轨制安排。具体表如今：一是经营机构向通俗投资者发卖产品或者供给办事前，应当告诉可能导致其投资风险的信息及恰当性匹配看法；二是向通俗投资者发卖高风险产品或者供给相干办事，应当实施特其余留意义务；三是不得向通俗投资者主动推介风险等级高于其风险遭受才能，或者不相符其投资目标的产品或者办事；四是向通俗投资者进行规定情况下的现场告诉、警示，应当全过程灌音或者录像，非现场方法应当完美配套留痕安排；五是与通俗投资者产生胶葛的，经营机构应当供给相干材料，证实其已向投资者实施响应义务。
