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基金注册新规:迷你基金存量较多公司将延长审查期

2017-11-30 09:33:31来源:
摘要
“迷你基金”存量较多的基金公司,将被延长新基金注册的审查刻日。业内人士表示,近期新基金发行较为火爆,为了不影响公司的新基金注册节拍

“迷你基金”存量较多的基金公司,将被延长新基金注册的审查刻日。

业内人士表示,近期新基金发行较为火爆,为了不影响公司的新基金注册节拍,基金治理人或会加快对于“迷你基金”的清盘工作。

“迷你基金”并非一种官方分类方法,指的是基金的范围大年夜小。平日来看,2亿元,是偏股型基金成立的底线,业内习惯将范围在2亿元以下的,都称为“迷你基金”。

根据证监会下发的《关于进一步优化“迷你基金”相干监管安排的通知》(下称《通知》),在基金产品注册审查过程中,对于旗下“迷你基金”数量较多的基金治理人,原则上对其上报的产品实用6个月的注册审查刻日。通俗提议式基金、权益类基金暂不纳入上述“迷你基金”计算口径。

此外《通知》还请求,各基金治理人应强化主体义务,健全内部控制,加强风险治理,赓续加强投资治理才能,采取切实有效办法保护投资者合法权益。

《通知》强调,基金范围过小,一方面晦气于投资运作,有可能伤害份额持有人好处,特别是在基金承担费用相对固准时,基金范围越小,持有人承担的成本就约稿。另一方面,一家公司存在过多的“迷你基金”也在必定程度上反竽暌钩出投资治理才能的脆弱。

其实,为督促基金治理人加大年夜对“迷你基金”的主动治理和营销,保护份额持有人好处,证监会此前已采取了阶段性的办法,即对旗下“迷你基金”数量较多的基金治理人,以派出机构实地核查情况作为审核的基本。

据悉,此前针对公司旗下“迷你基金”数量跨越10只的,监管已暂停该基金治理人申报新基金;而公司旗下同类型“迷你基金”跨越3只的,也被暂停申报同类型基金产品。

彭湃消息近日获悉,针对旗下“迷你基金”较多的基金公司,证监会下发通知称,“原则上对其上报的产品实用6个月的注册审查刻日”,而今朝注册一个惯例类型的新基金一般只须要20个工作日。

监管认为,上述办法实施以来,“迷你基金”数量快速增长势头有所改良,行业申报产品也趋于理性。有须要在总监实践经验基本上,将临时性安排转入惯例。

天相投顾数据显示,截至2017年三季度末,资产净值袈溱2亿元以下的基金有1261只,占比高达28.74%,个中资产净值袈溱5000万只6000之间的有130只。

业内人士推想,对于“迷你基金”数量较多的考量,应当会沿袭此前的标准。

跟着近两、三年新基金的发行越来越多,在资产总范围增长幅度有限的情况下,存量基金平均范围慢慢缩小,个中的典范表示,就是有越来越多的“迷你基金”出现。

天相投顾数据显示,截至2017年三季度末,资产净值袈溱5000万元以下的迷你基金有345只,占比7.86%,较2017年二季度末增长逾三成。个中资产净值小于2000万元的“超等迷你基金”有24只,更有18只基金资产净值袈溱1000万元以下,最小的资产净值仅为3.11万元。

按照通平平易近义上5000万元的清盘红线,上述345只基金将面对清盘风险。业内人士指出,如不雅产生大年夜额赎回或者遭受市场调剂,资产净值袈溱5000万元以下基金很有可能经久跌破清盘红线,进而进入清理法度榜样,投资者务必谨慎对待。

实际上,戴有清盘“紧箍咒”的除了5000万元以下的基金,还包含资产净值袈溱5000万元至2亿元之间,尤其是在5000万元高低彷徨的基金。

三季度以来,跟着“迷你基金”的大年夜幅扩容,“迷你基金”出清的速度也在加快。

据Wind数据,进入11月份,已有22只基金通知布告提议终止基金合同,创出2017年新高。纵不雅2017年至今的数据,包含11月份拟清盘尚未肯定的基金,这一数量也已经达到以前3年清盘基金总和的2.6倍。2014年至2016年,清盘基金的数量分别为4只、13只、18只。

法律顾问:北京开创律师事务所(郭仲喜律师)

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