“本年以来我们在选择项目上加倍重视企业的质量，上半年在尽职查询拜访后放弃了一个大年夜型的并购重组项目。”一位大年夜事投行营业的律师对第一财经记者说，在监管进级的态势下，律师事务地点承揽和测字投行项目上都更加谨慎。
近年来跟着本钱市场快速成长，律师自IPO、并购重组等证券营业范畴成为必弗成少的介入者。然则，成长快带来的问题也十分明显。记者查访发明，一方面，律师执业程度参差不齐；团队制使得抢案源成为他们的“命门”，不免有少数律师为抢案源在承揽测字时放松对项目质量的把控；此外，不合律所的内核机制也存在差别，有少量小型律所甚至不设内核委员会，投行项目由律师本人把关。
不过，自客岁证监会开端中介机构整顿工作以来，情况正在产生改不雅，且“双线”监管机制已经慢慢常态化，即一边抓检查和处罚，一边抓规矩和轨制。
“双线”监管常态化
第一财经记者大年夜监管层获悉，证监会正在研究修改《律师事务所大年夜事证券司法营业治理办法》，研究制订律师事务所大年夜事IPO、并购重组证券司法营业细则。10月13日，证监会传递了2017年度律师事务所大年夜事IPO证券司法营业专项检查处理情况，专项检查中对9家律师事务所及13名律师下达了行政监管办法。
10月13日证监会传递了2017年度律师事务所大年夜事IPO证券司法营业专项检查处理情况。证监会表示，本年3月组织开展了律师事务所大年夜事企业初次公开发行股票并上市（IPO）证券司法营业专项检查工作。本次专项检查由北京证监局、上海证监局、江苏证监局、浙江证监局、安徽证监局、湖南证监局、广东证监局、深圳证监局具体进行，共抽查21家律师事务所大年夜事的47个IPO证券司法项目。
对于专项检查过程中发明的问题，证监会表示各检查单位依法对8家律师事务所、10名律师采取了警示函行政监管办法，对3名律师采取监管谈话行政监管办法，对1家律师事务所采取责令改┞俘行政监管办法，并记入本钱市场诚信数据库。
证监会表示，将来将持续贯彻落实依法周全大年夜严监治理念，对律师事务所大年夜事证券司法营业实施常态化、全覆盖的现场检查监管，进一步加大年夜对律师事务所大年夜事证券司法营业的监管法律力度，强化律师事务所及律师的主体义务，督促其勤恳尽责。对检查发明有律师事务所或者律师在执业中违背司法规定未勤恳尽责的，将依法大年夜严惩处，并按规定记入诚信档案，实施掉信结合惩戒。
不过跟着监管加强，情况正在产生改不雅。证监会13日表示，今朝大年夜部分律师事务地点大年夜事证券司法营业过程中越来越看重执业的规范化，特别是经历了客岁并购重组司法营业专项检查的律师事务所的执虻规范性与执业质量进步超显，发挥了较好的本钱市场合规把关感化。
相较于其他证券办事机构，律师事务所大年夜事证券司法营业有其特别性。2002年国务院履行行政轨制改革，撤消了律师事务所及律师大年夜事证券司法营业资格的审批，自此任何律所及律师均可以大年夜事证券司法营业。
这就为证券司法营业的监管提出更大年夜挑衅。证监会的应对机制只有一个，那就是加强监管，同时完美规矩制订。2010年证监会出台了《律师事务所证券投资基金司法营业执业细则（试行）》，为后续规矩制订供给基本。
“今朝，我会正在研究修改《律师事务所大年夜事证券司法营业治理办法》，研究制订律师事务所大年夜事IPO、并购重组等证券司法营业细则，健全证券司法营业监管束度体系。”证监会司法部相干负责人告诉记者，另一方面，证监会加强监管法律力度，以“专项检查”为抓手，督促律所进步执业质量。
处罚“到人”
近年来监管层对律师事务所证券营业加大年夜了惩处力度。根据第一财经统计自2013年4月至本年上半年，有9家律师事务所、20余名律师受到证监会经济处罚和警告，单就2017年5月31至6月27日，在不到一个月的时光内就有3家律师事务所，7名律师受到证监会的处罚，罚没总金额达到1620万元，北京市天元律师事务所不仅被充公项目营业收入，更是受到了证监会处以5倍的顶格处罚。
一家成立了近20年律师事务所的合股人告诉第一财经记者，律所一旦遭到证监会的处罚，将对其营业带来全方面的影响。一方面证监会或会加大年夜对律所负责的其他投行项目标审查，律所存量投行项目将会受到连累和影响。比如根据此前的媒体报道，本年3月九好集团与鞍重股份联手运作“忽悠式重组”，过后作为该项重组司法参谋的天元律所遭到包含光力科技股份有限公司等在内的至少8家上市公司解聘。另一方面，这将对律所承揽新的投行营业带来难度。
监管层对律师违法行动处罚的加强也值得看重。根据第一财经记者统计，自2013年至今处罚的投行律师个案中，证监会赐与律师的监管办法主如果警告。而在2013年对万福生科案件的处罚中，万福生科IPO相干司法文件签字律师刘某和胡某被证监会列为证券市场禁入者，毕生不得大年夜事证券营业或者担负上市公司董事、监事、高等治理人员职务。
某券商董事总经理表示，在近年来的律所被罚的实例中，律所被罚多是因为接洽关系关系漏掉、存款及应收账款查证不到位、实地查询拜访未作笔录、现场查询拜访不周全、司法风险查证不到位、司僧看法与事实不符、评论辩论记录缺掉、材料情势不规范以及存在虚假记录及重大年夜漏掉等问题。
“出现前述问题多是因为律师确切并未尽到勤恳义务，”国内一家大年夜型律师事务所的刘律师告诉第一财经记者，除存款及应收账款查证不到位问题外，实地查询拜访、司法风险查证、评论辩论记录等均是律师开展营业必须遵守的流程性规范，无论是在司法层面照样律所的实操层面均有指导和规定。
10月13日证监会在传递中亦表示，有的律师在执虻过程中尚未完全形成以质量为导向的大年夜业理念，不克不及采取恰当的方法进行核考验证，存在“轻过程、重结不雅”的情况，在未取得相干证据材料的情况下，便出具司僧看法书，严重影响了司僧看法书的质量。还有的律师事务地点出具的司僧看法书中应用暧昧措辞，出现文字、数据等缺点，不看重工作底稿的制造与保存。
