中国经济网北京9月6日讯（记者康博） 2017年上半年经营数据显示，广发基金公司营业收工资11.31亿元，与客岁同期比拟降低了8.16%，净利润3.99亿元，同比上涨10.79%。综合来看，尽管净利润实现了上涨，但与其本年上半年公募治理范围排在第12名的地位比拟并不相当。
与此同时，一贯以指数产品最多、最丰富以引为傲的广发基金，截至9月4日，在43只有可比数据的指数基金中，有26只的净值袈漩长率都跑输同类均值，占比达六成。即使是主动治理型的混淆型基金，也有跨越一半产品的净值袈漩长率输于同类均值，个中在吃亏的混淆型基金中，更有往日的“明星”产品广发百发大年夜数据成长。据悉，该基金是广发基金与百度大年夜数据浇忧⒛立异型基金，力争经由过程大年夜数据捕获优质股票，但成立一年多来，却始终为吃亏状况。
净利上涨六成指基表示不佳
2017年半年报数据显示，广发基金在上半年实现营业收入达11.31亿元，但与客岁同期比拟却降低了8.16%，不过其3.99亿元的净利润，同比却上涨了10.79%，若干为其挽回一灯揭捉?面，因为大年夜上半年的公募治理范围看，其跨越2500亿元的程度可是位列公募基金第一梯队。
据悉，广发基金治理有限公司成立于2003年8月5日，总部设在广州,公司注册本钱金1.2亿元人平易近币。重要股东包含广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）持股48.33%、烽火通信科技股份有限公司持股16.67%、喷鼻江投资有限公司持股16.67%等。
一贯看重产品构造的广发基金，早在2007年时就已经齐身于千亿级基金公司之列，固然当时范围时有震动，但大年夜2013年后便一向稳定在这一程度之上，并且出现出持续增长态势。
以指数型基金为例，截至本年上半年，广发基金公司旗下共有53只指数型基金（各份额分开计算，下同），这一数量排名72家基金公司的首位，而100亿元的范围也位列72家基金公司的第14名，行业地位可见一斑。
广发轮动设备混淆
别的，中证军工ETF（512680）和广发中证军工ETF联接（003017），在年内跌幅也均跨越7%，当然，这与军工指数表示不佳有绝对的关系。
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而大年夜涨幅靠前的指数基金看，多为深证100、金融地产、能源等指数型产品，而这些也是年内A股中持续上涨的板块和行业。不管怎么说，指数基金都属于被动跟踪型产品，并不克不及表现出基金经理的操作程度。比拟之下，债券型基金就好一些，固然属于固收类产品，但却可以经由过程基金经理的操作达到进步基金收益的目标，不过对于广发基金来说，情况依然不乐不雅。
材料显示，广发基金旗下共有48只债券型基金，相干基金经理为8人，但在31只丰年内数据的┞樊基中，跑输同类均值的产品依然达到了六成。数据显示，本年内，债基平均收益为2.11%，而广发旗下债基有20只都跑誓┞封一程度。
如不雅抛开指数及净值异动产品不谈，在颇┞樊券型基金中表示最差的要属广发聚源C（162716）了，本年内，该基金净值仅上涨了0.85%，而参军三年的净值表示看，该基金一向都属于四分位排名不佳的状况。大年夜2013年5月8该基金成立至今，谢军一向独自治理该基金，但4年又121河汉，其任职回报仅为10.24%，而时代的同类均值倒是31.99%。
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过半混淆型基金跑输均值三只惨吃亏
混淆型基金事迹表示一向是衡量基金经理投研才能的最佳产品，不过与上述基金类型类似的是，广发旗下的混淆型基金中，年内仍然有跨越一折半量的产品事迹不敌同类均值。
数据显示，在68只有可比数据的混淆型基金中，37只混基的净值表示有落后7%阁下的同类均值程度，个中更有三只出现吃亏，幅度最大年夜的为广发对冲套利按期开放混淆（000992），年内吃亏达2.44%。
该基金成立于2015年2月6日，但在近2年、近1年、本年以来、近6个月的不应时段里，该基金的净值表示皆为吃亏。
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不过在该基金的产品解释中，其对于风险收益特点其实袈溏有阐述：“本基金为特别类型的混淆型基金，重要采取寻求绝对收益的市场中性策略，与股票市场表示的相干性较低。本基金实际的收益和风险重要取决于基金投资策略的有效性，是以收益不必定能超出事迹比较基准。”也就是说，基金经理保持的是本身的投资策略，至于事迹什么样，人家早就提示过基平易近不要做较高预期。
广发稳健增长混淆
其实大年夜二季报的前十大年夜重仓股看，该基金的持了债是异常不错的。在中国安然、招商银行、贵州茅台、兴业银行、平易近生银行、交通银行、中国建筑、浦发银行、农业银行、中信证券十只股票中，二季度仅有平易近生银行和交通银行股价下跌，但可惜的是单只个股的持股比例均不大年夜，最多的中国安然也没能跨越5%，并且每季度持股均变更较大年夜。
不过正如其在半年报中表述的那样：“本年上半年，受市场一九行情的影响，产品遭受了必定的回撤，为防控风险，产品保持了低仓位运作。” 而净值回撤的重要原因是因为上半年市场情况变更较大年夜，具体表示在：1、以往较为有效的因子，尤其是基于交易数据的技巧类因子，整体表示不佳；2、选股因子的持续性和稳定性都有所降低，市场风格切换频繁；3、行业和主题的持续性和动量不足，难以形成趋势；4、全部市场的波动率不高，个股的分化度低，区分不明显，难以选出具有超额收益的个股。简单来说，就是其量化策略在本年上半年的行情中表示不佳。
