张玉洁
2017年中报季中，周期行业公司表示凸起，多家钢铁、石化、煤炭上市公司上半年净利同比增速跨越10倍，增速居A股公司前列。部分公司股价更是出现大年夜涨。
西煽汉电中报显示，前十大年夜股东中，社保基金一零八组合和一零六组合在二季度分别增持了450万股和994万股。西煽汉电中报实现净利润9.17亿元，同比增长739.3%。
有名私募方面，中报显示，二季度王亚伟的千合伙本持续重仓黑猫股份。淡水泉持续重仓万华化学。
险资方面，恒力股份、西部矿业、冀中能源、陕天然气和神火股份二季度被险资大年夜举增持，险资成为其新进前十大年夜流畅股股东，增持范围均在800万股以上。
部分绩优周期股则出现筹码分散现象，股东户数大年夜幅增长。万华化学本年二季度股东数环比大年夜幅增长了72.73%。中报显示，万华化学净利同比上涨255.35%，前十大年夜股东中，公司二季度分别获社保基金一零八组合和挪威中心银行增持760万股和429万股。公司股价自5月以来进入稳步上升通道，今朝涨幅已经跨越50%。
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后市走向存不合
细究这些事迹暴涨周期公司的中报可知，申报期内，大年夜幅涨价和客岁同期低基数效应是中报事迹大年夜幅度增长的重要原因。周期品种价格轮番上涨的局面是否可以或许持续？多位业内人士对中国证券报（"大众,"号：xhszzb）记者表示，不合产品价格上涨原因不合，是以后市走向估计也存在分化。
兰格钢铁经计揭捉?究中间分析师陈克新认为，钢铁市场向好的根本面并未产生改变。起首，钢铁表不雅花费增速和去产能仍在持续推动，推动全国钢材供求关系进一步好转。其次，钢贸商仍“恐高” ，社会库存仍处于教逑堤度。最后，钢材冶炼成本扬升局面没有改变。
煤炭方面，有市场人士指出，今朝西北地区煤价短期可能还会持续上涨。不过，动力煤花费旺季已经快停止，价格回落可能性正在加大年夜。
部分化工、有色等产品尽鄙价格上涨，但下流需求并未竽暌箍现明显改良，是以后续走势还难以断定。国内某草甘膦上市公司重要负责人对中国证券报（"大众,"号：xhszzb）记者表示，8月以来草甘膦的一轮涨势，主因照样环保督察导致的区域性供给紧缩，而需求并未竽暌剐明显好转。伊斯特威尔供给链治理公司副董事长杨向宏则认为，本年下流化工品需乞降花费一向较低迷。一些化工原料产品价格疯涨背后的炒作身分不少，今朝不少产品价格还未跌透。此外，不少化工产品下流厂家的临盆也会受到环保压力影响，这同样会对需求产生晦气影响。
值得留意的是，因为部分周期品价格近期大年夜幅上涨，前期已经退出的部分产能也有卷土重来趋势，这对后续价格走势带来不肯定性。冀东水泥总经理于九洲表示，固然今朝京津冀地区去产能形势不错，但这种企业间的合作依旧很脆弱。尤其是近期水泥价格上涨，一些中小企业已经开端复产。
此外，大年夜客岁三季度开端，煤炭、钢铁和水泥等产品价格已开端出现回暖。这意味着，进入本年三季度后，客岁的低基数效应在慢慢消掉。
中信证券认为，周期板块前期已明显上涨，后续介入周期行情时，须要留意其行情节拍和选股逻辑。建议存眷三条主线。一是市场存眷相对不足的集装箱相干公司，今朝海运板块已经反竽暌钩盈利清醒。二是受益于第四批中心环保督察的化工细分范畴，建议持续存眷受益于环保高压所带动相干产品的┞非价主线，包含粘胶短纤、纯碱、PVC等。三是当区域控产碰到基建回暖，中期看好水泥和电解铝主线。
