“看着人家的股票大年夜涨，我倒是一秩?蝤股买在3200点，苦等解套，还好6月、7月反弹幅度不小，看到懂得套欲望。还有一只有色股停牌了大年夜半年，躲过了下跌，但看着有色板块比来大年夜涨，股票却依然停牌，真是让人心急。不知道8月有色的行情还能不克不及持续。”小我投资者小李向中国证券报记者诉说不沉着的心绪。
本年的股市和往年有点不太雷同，都说“五穷六绝七翻身”，本年倒是“四穷五绝六翻身”，7月更是将反弹进行到底，个中周期股天然是一大年夜助力。但近期市场风向隐现变更，8月市场风将吹向哪里？
“周期逞强”有望延续
大年夜盘面看，7月的市场，依然保持对于一线蓝筹的偏好，周期股更是接棒白马蓝筹，支撑沪综指反弹，创业板的表示依然不佳。
在供给侧改革、环保高压和原材料涨价潮背景下，“周期逞强”成为7月股市上涨的最佳注脚。Wind数据显示，申万各行业指数中，有色金属、钢铁行业指数分别以15.7%和10.99%的┞非幅领先于其他行业。
国泰君安证券指出，下半年龙马行情有望延续。与汗青比较，花费和周期等板块如有设备空间。家用电器6.9%的设备程度仍低于2013年四时度的汗青最高点；相较于2010年以来8.1%的设备程度，食物饮料今朝仍位于汗青中位。大年夜汗青设备程度看，钢铁、采掘、化工位于汗青中低位。
估值优势托底
风险偏好晋升
华创证券认为，2017年中开端的商品超跌反弹是美元指数回落的滞后反竽暌功。同时，机构投资者的视野大年夜对事迹肯定性的追逐扩大到具有中期家当逻辑的成长行业和弹性更大年夜的周期板块。
除周期板块有望延续强势将给8月市场带来暖意之外，估值方面的优势也有望激发市场活力。
截至7月28日，Wind数据显示，A股动态市盈率为20.36倍，近似6月30日的20.18倍，为近年来汗青低位程度。
Wind数据显示，创业板岁首?年代以来跌幅达11.62%，当前动态PE为37-38倍，处于2013年7月以来的最低值。
近期，证金公司、中心汇金两大年夜巨擘大年夜手笔增持昆仑万维、华策影视等创业板成分归并进驻前十大年夜流动股东之列，被市场解读为创业板估值见底，主板之间风格切换即将开启，这极大年夜激发了投资者做多创业板的热忱。
长城证券分析师汪毅、包婷认为，7月以来，部分创业板权重股事迹地雷频现激发板块事迹下滑担心，创业板股票走势出现泥沙俱下的特点，部分真正有事迹的优质公司被错杀。跟着中报事迹预期逐渐消化，以及事迹预告显示创业板有188家公司预增、38家公司续盈，有实际事迹支撑的公司开端具备必定的投资价值。
华鑫证券分析师严凯文表示，岁首?年代以来创业板持续大年夜跌，当蓝筹股上涨出现疲态时，低估值、高成长性的中小创标的开端被资金存眷。不过，创业板大年夜涨持续性存疑，此次更是情感面带动的超跌反弹行情，谈风格切换或为时尚早。
除了估值方面的优势之外，市场回暖带来的投资者风险偏好晋升，融资资金持续增长，也为指数走强惹人活水。Wind数据显示，截至7月27日，两融余额达8984.77亿元，较6月30日的8798.62亿元增长2.12%或186.15亿元。
限售股解禁方面，Wind数据显示，7月解禁股数为161.56亿股，市值为2083.62亿元。8月解禁股份数为210.50亿股，市值为2374.09亿元，环比7罹难加290.47亿元，增幅13.94%。
分析人士指出，解禁市值高低与市场走势没有必定接洽。7月解禁市值环比6月的1514.87亿元增长568.75亿元，增幅27.3%，但市场在7月延续了6月的上涨势头。
此外，一些定增解禁股票因为股票大年夜幅下挫收益为负，也减轻了减持压力。数据显示，万润股份、金雷风电、火把电子、奥特佳等34股今朝定增股份限售股均处于浮亏状况。
不过，对于解禁压力较大年夜的个股而言，投资者照样要留意相干风险。Choice数据显示，8月解禁市值居前且在100亿元以上的依次是江苏银行、梗直证券、贵阳银行、东旭光电，分别为425.52亿元、172.28亿元、135.85亿元和126.85亿元。
