简单的股票多头策略在本年上半年“完胜”，而高频的事宜驱动策略事迹垫底。智道金服最新宣布的2017年半年度中国私募证券基金数据申报显示，私募基金股票策略指数上半年综合收益为3.47%，事宜驱动指数上半年综合收益为-1.72%。分析人士表示，这种现象解释资金变得越来越理性，对短期事宜驱动因子相对麻痹，更看重个股事迹。
⊙记者屈红燕○编辑剑鸣
统计数据显示，上半年股票策略基金中，有接近六成基金实现了正收益，但收益率分布较为分散。上半年收益率在-5%至5%的基金占比不到40%，跌幅大年夜于10%和涨幅高于15%的基金占比接近30%。由此可见，在上半年的A股“漂亮50”行情下，素来以中小盘股票为风格特点的私募基金出现了事迹分化，有部分转换风格追侍从年夜盘蓝筹获得收益，而有些没有彻底逃离中小创的基金则遭受较大年夜损掉。
事宜驱动策略上半年受政策影响较大年夜，整体平均取得-1.72%的负收益。六成阁下的事宜驱动策略证券私募基金未取得正收益，在所有策略中表示最差。私募治理人平日是将事宜驱动中的同类驱动身分算作量化投资中的因子去应用，达到更高的收益率及胜率，个中包含分析师评级上调、增发还补、股权鼓励、高送转填权、扭亏为盈、大年夜宗交易、新股申购等事宜驱动因子。但本年以来，低波动已经成为A股的常态，事宜驱动因子掉效，事宜驱动策略之下高频买入卖出场不克不及增长收益，反而可能惹人风险。
治理期货策略上半年总面子对低波动、少趋势行情，平均取得-1.34%的负收益，表示落后。该策略的近六成基金未实现正收益。全部2017年上半年，治理期货策略证券私募基金整体仍吃亏1.34%，远远落后于行业平均程度，月度的相对排名也多处于末位。季度上看，2017前两季度，治理期货策略均取得负收益，未能超出行业平均。治理期货策略在2017年的昏暗与2016年的风光形成了明显反差，受到市场情况的影响，策略的适应性与应变才能都受到了严格挑衅。
固定收益策略上半年总体受制于去杠杆宏不雅情况，但整体取得1.48%的┞俘收益，该策略基金近八成实现正收益。债券市场在2017年上半年受制于去杠杆的强监管，经历惊恐式的下行趋势，固定收益策略应当获利较难。但大年夜其表示来看，固定收益策略保持了正收益，表现出了防御性上的巨大年夜优势。
惹人对冲的投资策略本年上半年也收益不佳。如相对价值策略面对缺乏优良品种、政策限制的大年夜情况，上半年取得-0.87%的负收益，该策略基金近六成未实现正收益。
大年夜区域来看，深圳私募本年上半年事迹最好。统计数据显示，上半年5个区域指数4个实现正收益，深圳最高3.61%，上海为3.11%，北京为2.07%，浙江为0.73%。广州最低，为-0.51%。
